实力机构选股思路

　　ST科龙

　　业绩增长 资产注入

　　选股理由：在目前刺激内需和促进消费的政策指导下，家电等消费类个股的业绩将有望较大的增长，股价有望保持强势，投资者可适当关注。

　　入选金股：ST科龙  （000921 行情,资料,评论,搜索）。公司已发布2007年业绩预增公告，预计公司2007年业绩同比大幅上升约1150％。此外，公司大股东海信空调为早日完成海信空调和科龙电器两大白色家电资产的实质性整合，改善科龙电器的资产质量，提高其盈利能力和可持续发展力，并从根本上消除科龙电器与海信空调目前存在的同业竞争和减少两者之间大量关联交易，海信空调拟将其旗下优质的白电资产注入科龙电器。ST科龙近日公告，将向大股东青岛海信空调有限公司定向增发约3.64亿股股份，用于购买海信空调持有的海信(山东)空调有限公司100％股权、海信(浙江)空调有限公司51％股权、海信(北京)电器有限公司55％股权以及海信营销公司的白色家电营销资产。通过本次重大资产重组，不仅能够有效化解公司目前存在的持续经营风险，同时还有利于夯实公司的主营业务、改善公司资产质量和盈利能力、增强公司的可持续发展力。在行业需求前景看好的前提下和大股东注入资产的推动下，公司有望持续快速发展。

　　该股前期随大盘调整，随后在120日均线处得到较强支撑，后市有望重拾升势，可适当关注。

　　(浙商证券 陈泳潮)

　　原水股份

　　环保概念 止跌企稳

　　选股理由：昨日多数个股出现反弹行情，其中，以菲达环保为代表的环保概念股表现相对强势，后市有望带动环保概念股继续走强。

　　入选金股：原水股份  （600649 行情,资料,评论,搜索）。公司2007年12月公告定向增发收购大股东资产方案, 计划采用向大股东上海城投增发4.137亿股股票和支付7.181亿元现金相结合的方式,收购上海城投旗下的房地产开发企业置地集团和环境集团各100%股权。环境集团主要从事城市生活垃圾焚烧发电、卫生填埋等业务，在中国固废处理服务领域处于领先地位。我国生活垃圾无害化处理率将由目前的40%提高到2010年的60%以上，市场空间广阔。未来几年随着在建项目陆续投入运营，环境集团主业的利润贡献度将大为提高。若能成功实施,原水股份的主营业务将由单一的水务运营转变为水务、固废处理和房地产开发三足鼎立的格局，成为城市基础设施领域的国内巨头。

　　二级市场上，该股近期在市场大幅调整中，并没有伴随量能的放大，显示机构高度锁筹。目前该股呈现出底部止跌企稳态势，底部平台蓄势有利于新一轮上升行情的出现，可密切关注。

　　(华泰证券)

　　中纺投资

　　优势突出 风险释放

　　选股理由：经过连续的急挫后，在股指逼近年线之际，周二两市大盘抵抗反弹出现。虽然后市仍有破位年线的可能，但阶段性的调整已基本到位，后市市场有望围绕年线展开反复拉锯，投资者继续盲目杀跌已不可取，并且可以选择一些风险充分释放个股。

　　入选金股：中纺投资  （600061 行情,资料,评论,搜索）。公司目前已形成年产高性能纤维---高强PE纤维200吨，高附加值功能性纤维--锦纶等单丝10000吨，差别化纤维20000吨，年销售毛纺化纤产品18000吨的能力，建立了遍及全国的市场销售网络，与日、美、澳洲、欧洲、中国香港等国家、地区有广泛的进出口业务关系。此外，公司产品聚亚苯基苯并二恶唑(PBO)纤维材料被广泛应用于航空、航天等领域，填补了我国一项空白。

　　二级市场上，该股股性较为活跃，得到了主力资金的大肆青睐，在本轮牛市中涨幅可观。近期该股摸高至14.45元并创出六年来的新高后，受大盘暴跌的拖累顺势进入获利回吐期。短短两周时间，最大跌幅高达34%，调整非常充分。周二该股在顺势调整后收出一探底阳十字星，阶段性底部已探明，反弹行情正在酝酿中，建议关注。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　1月30日实力机构荐股大观

　　鹏博士  （600804 行情,资料,评论,搜索）

　　公司经过一系列资产收购，业务重点变为以北京城域光纤网络为核心的电信增值业务，光纤通讯是未来最有前途的数据传输方式，公司业务前景广阔。周二大盘大幅振荡，该股表现强势，收出下影较长的阳线，上攻气势强劲，可关注。

　　(第一创业证券 陈靖)

　　中信海直  （000099 行情,资料,评论,搜索）

　　随着能源需求不断增加，海洋石油开发勘探不可缺少的直升机飞行服务也将面临着重大发展机遇。因而，向国内外用户提供海上石油直升机飞行服务及其他通用航空业务的中信海直，未来成长空间看好。该股周二完成探底后突破所有均线压制，上方压力得以释放，可关注。(安信证券)

　　国旅联合  （600358 行情,资料,评论,搜索）

　　公司在北京朝阳区酒仙桥投资的温泉项目毗邻奥运场馆，项目完成后有望获得巨大商机。该股近期随大盘快速回落，但成交量萎缩表明主力并未全身而退，技术指标显示短期股价超卖严重，周二大幅高开，走势明显强于大盘，反攻行情有望就此展开，可适当关注。(北京首证)

　　新农开发  （600359 行情,资料,评论,搜索）

　　公司是我国最重要的商品棉生产基地之一。该股前期得到主流资金的高度青睐，在近一个月时间内股价实现翻番，短线由于受大盘和农业板块的拖累调整幅度比较大，昨日该股盘中不断出现大单买盘现象，短线止跌迹象明显，后市有望产生强劲反弹，可短线关注。(杭州新希望)

　　1月30日知名机构牛股寻踪

　　中钢天源 实力股东 上升通道

　　中钢天源  （002057 行情,资料,评论,搜索）大股东中钢集团是直属于国务院国资委的大型央企。公司由于在四氧化三锰生产工艺上开发出了独特催化技术、反应终点快速检测技术，使得产品国内市场占有率达30%以上，位居全国第二。

　　该股近日成交量不断放大，目前KDJ指标正发出买入信号，布林通道也触及底线向上反弹，OBV动能指标不断向上推进，说明有资金暗中吸货，可关注。

　　(申银万国 蒋 翔)

　　太钢不锈 增发通过 反弹可期

　　太钢不锈  （000825 行情,资料,评论,搜索）定向增发不超过3.5亿股收购集团资产近日获得证监会批准，募集资金约75亿元，用于公司150万吨不锈钢工程冷轧项目建设。该项目可提高公司在全球不锈钢领域的地位及市场竞争力，促进公司经济效益持续稳定增长。

　　该股当前正回调至2007年12月初低点21元附近，有望在当前位置构成双底形态并反弹，重点关注。

　　(国海证券 王安田)

　　晋亿实业 大单概念 有望加速

　　晋亿实业  （601002 行情,资料,评论,搜索）是国内紧固件产业的绝对龙头，公司日前公告获得重大合同。公司中标高铁客运专线扣件系统项目合同约7.5亿元。此外，公司又与沿海铁路浙江有限公司签订其余项目的正式合同和补充协议，总金额约为3900万元。至此，7.5亿大单合同全部签署完毕。

　　该股昨日成功突破60日线，上攻意愿明显，后市有望加速。(东方智慧)

　　巨轮股份 涨价预期 适当关注

　　近日尽管近期大盘调整，但轮胎企业因为提价预期，整体走势强于其他个股，且后市走势有望持续活跃，可关注巨轮股份  （002031 行情,资料,评论,搜索）。公司是国内轮胎模中最有竞争力的制造商，子午线轮胎模具市场份额40%以上，产品质量位居世界前三，且是我国新版《轮胎外胎模具》行业标准起草单位。

　　该股近期虽然有所表现，但整体涨幅不大，后市仍具上行空间，可关注。(国泰君安 钟涛)

　　券商评级黑马股

　　国元证券  （000728 行情,资料,评论,搜索）

　　评级：增持 目标价：55元

　　评级机构：国泰君安

　　公司日前发布2007年年报。分析师梁静表示，公司业绩符合预期，未来增长可期。作为经营稳健、创新能力较强的上市券商，公司将继续受益于市场的发展。在未来两年证券市场发展、公司成功再融资、创新业务全面铺开的大背景下，公司仍然能够保持不低于行业平均水平的发展速度。此外，公司的定向增发在稳步推进之中，增发完成后，资本实力将跃居行业前列，这不仅意味着公司潜在业务规模的极大提升、以及在创新业务资格上具备先发优势和规模优势；同时也为公司在规模扩张、吸引人才、改善激励提供了更大的空间。梁静认为，在成功融资之后，藉以准确的战略定位和积极的激励机制，公司将可能在竞争力上更上层楼。

　　预期2008-2010年公司的净利润将分别达到32亿元、39亿元和49亿元，年复合增长率在25%左右，对应增发后EPS 为1.64元、1.97元和2.48元。对应动态PE分别为23倍和19倍；在增发完成之后，公司的每股净资产也由3.56元提升至11.8元左右，对应动态PB为2.1倍，价值低估明显，而增发价格明确也将为投资者介入提供了较高安全边际，维持"增持"评级。

　　德美化工  （002054 行情,资料,评论,搜索）

　　评级：推荐 目标价：26.20元

　　评级机构：兴业证券

　　公司为纺织助剂市场龙头企业，2007年，公司从油墨和皮革化学品业务退出，专注于最具优势的纺织助剂业务。公司的核心竞争优势在于研发能力和客户服务体系，其研发费用占营业收入的比例超过5%，处于全行业最高水平。贴身服务体系提高了客户对德美的信任度和依赖性，逐步加深了德美的竞争壁垒。依托较高附加值新产品的持续推出，德美在近年原材料价格上涨的背景下，仍然保持了毛利率的稳步上升。

　　此外，分析师裴力军、郑方镳认为公司股权投资攻守兼备。参股辽宁奥克化学、宜宾天原和湖南尤特尔生化，是德美化工管理层为提高公司竞争力所做的有益尝试，进可以将公司产业链延伸至上游的高附加值原料和中间体业务，退可以获得不菲的股权投资收益，因此对股东价值的提升有正面作用。

　　预计公司2007－2009年EPS分别为0.54、0.70和0.92元(2008、2009年预测包括参股尤特尔的投资收益)，按照2008年30倍PE估值，相应的内在价值为每股21元。参股宜宾天原与奥克化学的股权价值按照2007年20倍PE保守估值，则德美化工的每股内在价值为26.2元，给予"推荐"评级。