万科A  （000002 股吧,行情,资讯,主力买卖）地产蓝筹 业绩有效增长

　　公司在经营风格上一直领先于整个行业，今年1月份公司实现销售面积23万平方米，销售金额18.5亿元，同比增长11.65%和11.72%。在市场对房地产销售一片看淡的情况下，万科的销售面积和销售额同比都获得了11%的增长，这一方面说明公司产品的营销策略得力，另一方面也使公司有足够的现金用于后续开发以及市场并购等经营活动。而且低价销售策略仅在部分城市中施行，对公司整体毛利率水平影响不大。

　　该股自去年11月以来经历了数轮调整，累计下调空间将近45%，作为业绩有效增长的蓝筹，下跌后投资价值将会重新显现。同时技术上也初步体现出股价企稳的迹象，有望吸引资金的关注。(杭州新希望)　

　　ST东北高  （600003 股吧,行情,资讯,主力买卖）创投概念股 业绩大幅增长

　　公司出资2.2亿元持有二十一世纪科技投资有限责任公司65.67%的股权。随着创投行业发展瓶颈的突破，创投公司的业绩将出现高速增长。由于参股创投公司的初始资金都是按照1元1股计算，因此参股创投公司的上市公司将从中获得丰厚的回报，市场必将对创投板块的价值给予重新定位。目前两市中ST东北高速为最低价、尚未被大炒的创投概念股，创投概念丝毫不逊色于大众公用  （600635 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。特别是公司业绩已开始大幅增长，后市"摘帽"题材也很有中线上涨动力。而且其行业巨有垄断稳定成长的特点，目前超低股价更符合机构投资者的价值投资理念条件，值得关注。(越声理财 向进)　

　　力源液压  （600765 股吧,行情,资讯,主力买卖）航空制造业的重机平台

　　整合顺利，业绩快速增长。2007年度公司实现营业收入14.27亿元，净利润1.12亿元，同比分别增长41.3%和42.69%。定向增发后公司形成基础核心部件、整机及配套与维修的完整的装备制造产业链，极大地拓展业务领域，协同效应明显。公司军品、民品和外贸并立格局有利于实现均衡发展。

　　未来航空制造业需求旺盛，工程机械制造仍将快速增长，推动公司液压件需求增长。预计公司液压件年增长速度30%以上，盈利能力保持稳定。

　　出口推动公司散热器业务增长。公司散热器业务进入全球供应链，未来复合增长率可达到40%。随着国内电解铝价格调整，散热器生产规模扩大和产品配套层次提高，未来散热器业务盈利能力将提高。扩大转包业务和民品拓展是公司锻件业务成长的驱动因素；军品锻件订单将保持稳定增长。预计未来几年锻件业务复合增长率达到40%以上，毛利率将稳定上升。公司燃气轮机具有自主知识产权，属于节能减排和循环经济产品，符合国家产业政策。舰船用燃气轮机2008年将进入小批量生产，未来将给燃机业务带来巨大的军品市场。

　　公司定位于具有世界竞争优势的装备制造基础产业平台。借助定向增发形成了较为完整的装备制造产业链。未来将充分利用资本市场加紧装备制造资产的整合。持续整合重机资源将极大拓展公司发展空间。

　　预测2008年、2009年公司每股收益分别为0.84元和1.21元，对应动态市盈率分别为38倍和28倍。给予 "买入"的投资评级。 (江南证券)　

　　宝新能源  （000690 股吧,行情,资讯,主力买卖）产能扩张维持高成长

　　●煤矸石发电变废为宝，属国家重点鼓励类能源子行业。煤矸石是我国目前排放量最大的工业固体废弃物之一，年产量达到3.5 亿吨，目前已累计堆放50 多亿吨。大量煤矸石长期堆放不仅占用土地，而且造成环境污染。开展资源综合利用，是实施节约资源基本国策的重要途径。我国已从税收、电力调度等方面扶持煤矸石发电，"十一五"规划需增加煤矸石发电装机2000 万千瓦。

　　二期和三期相继投产可维持未来三年年均50%高增长。过去五年，公司总资产、净资产均较2003 年增长6 倍。二、三期相继投产后可维持公司未来三年仍保持50%业绩高增长；另外，陆丰甲湖湾935 万千瓦能源基地建设可保障公司未来10 年的长期发展。

　　●估值与投资建议。预测2008年-2010 年公司将实现净利润分别为11.5 亿元、8.2 亿元和10.3 亿元，与2007 年相比，未来三年年均复合增长率高达50%。复权后，公司2008年-2010 年每股收益分别为1.02 元、0.73 元和0.92元。我们按2009 年25倍-32 倍PE 估值，公司合理价值在27-35元/股之间，复权后在18-23 元/股之间。

　　●风险提示。1、三期电价存在不确定性；2、煤价上涨带来的不利因素；3、荷树园电厂超高利用率带来机组运行风险。(广发证券)