南钢股份  （600282 股吧,行情,资讯,主力买卖）国内领先的精品中厚板基地

　　●2007年公司产铁、钢、材分别为540万吨、513万吨、416万吨；实现营业收入220.05亿元、营业利润13.45亿元、净利润10.31亿元，同比分别增长38%、142%和164%；实现每股收益1.10元。公司履行股改时"自2006年起连续3年现金分红或股票分红比例不低于当年实现可分配利润的50%"的承诺，提出2007年度"10送4转增4派1元"的分配预案，如此高配送率为公司上市以来第一次，在钢铁上市公司中也极其罕见。

　　●70%以上的铁矿石依赖于进口长单，其中海运COA比例达到70%，公司规避原材料成本波动的能力较强，成本控制居行业领先水平。公司是国内第二大的中厚板生产商，2007年共生产中厚板272万吨，国内市场占有率达5.46%，其中桥梁板、船板、管线钢等高端品种均列行业前茅。

　　●销售渠道稳定。与中石化等重点用户签订长期战略合作协议，2007年直销率超过70%；出口钢材53.55万吨，几乎全部为中厚板，其中管线钢、风塔用钢、船板等高附加值品种占60%以上，受出口调控政策影响较小。2008年计划产钢材451万吨，并将继续提高"双高"产品比重，其中仅船板产量就增加25万吨。

　　●我们预测公司EPS2008年1.47元、2009年1.96元，给出目标价格23.52元，对应PE2008年16倍、2009年12倍，给予"谨慎增持"评级。(国泰君安)

　　双环科技  （000707 股吧,行情,资讯,主力买卖）2008年业绩加速增长

　　2007年双环科技  （000707 股吧,行情,资讯,主力买卖）在宜化集团入主之后，公司的生产经营有了很大的改善，业绩在2007年一举扭亏为盈，实现了0.2元的每股收益，基本符合我们的预期。同时公司预计2008年一季度净利润同比增长将达到375%-425%，业绩的快速增长主要在于煤气化装置的平稳运行和纯碱价格的快速上涨。

　　公司的六改十项目目前正在进行之中，预计在2008年11月份投产，届时公司的联碱产能将达到100万吨，同时，湖北宜化  （000422 股吧,行情,资讯,主力买卖）股东大会通过了将持有的45%的重庆宜化的股权转让给双环科技，收购完成后，公司的净利润将增加约8900万元，公司现有的纯碱产能将提升至120万吨，跃居全国第三。

　　公司的Shell煤气化装置自去年10份开车以来到今年春节停车检修，已经连续正常运转了108天，与国内其他四套Shell煤气化装置相比，创造了最长的正常运转周期，国内其他四套装置的连续运转周期一般在40天-50天。

　　2007年中以后，纯碱行业慢慢走向复苏，价格出现小幅上扬，到2008年初已经步入了景气周期，价格持续攀升，在2007底突破前期高点达到1850元/吨。今年3月，纯碱价格涨势不减。由于受到整体化肥市场不断走强的影响，近期农用氯化铵价格也呈现明显的上涨态势。自去年10月份到目前为止，氯化铵的价格涨幅达到了16.88%。

　　公司2007年-2010年的每股收益分别为0.199元、0.828元、1.053元和1.139元。我们给予2008年30倍市盈率，公司股票的合理价位在24.84元，维持"买入"的投资评级。(江南证券)

　　中国中铁  （601390 股吧,行情,资讯,主力买卖）：题材股补跌蓝筹股成主角

　　上周五盘面一个突出的特点是，强势板块补跌是大盘短线反攻的特征，以创投概念为首的前期领涨题材股盘中出现大震荡，部分个股跌幅较大，如周四封于涨停的钱江生化  （600796 股吧,行情,资讯,主力买卖）、恒丰特纸和航天动力  （600343 股吧,行情,资讯,主力买卖），周五却位居跌幅榜前列。经验上，强势股经过连续大涨后在高位宽幅震荡和补跌，是大盘阶段将见底的信号。

　　公司以铁路建设为核心的"相关多元化"承包商，是中国和亚洲地区最大的建设公司，也是世界第三大承包商，公司业务与铁路行业的建设密切相关。我国铁路投资未来几年的爆发式增长将为公司带来发展机遇。该股是A、H股价差最小的个股，一度出现价格倒挂，作为调整充分的低价次新股，上周五收盘于5日线之上，一旦大盘反弹，该股有望迎来强劲反弹。(国海证券)