【申银万国】中国铅笔：品牌珠宝零售商的崛起

　　中国铅笔  （600612 股吧,行情,资讯,主力买卖）：公司未来三年07-09年的收入增长为46.7%、40.6%、35%，净利润增长为59%、44.7%、42.4%，复合增长率达到48.6%，07-09年每股收益0.35、0.51、0.73元，保守给予09年30倍PE，股价的合理中枢为22元，对应08年43倍PE，PEG为1.07，比现有股价尚有20％左右的上涨空间，长期评级增持，风险中性。

　　【国泰君安】兴业银行：盈利能力不断提高

　　兴业银行  （601166 股吧,行情,资讯,主力买卖）：目前兴业银行2008年动态PE、PB分别为14.28倍、3.51倍；2009年动态PE、PB分别为11.24倍、2.77倍，估值水平较低。不过考虑到整个市场氛围和估值体系的变化，我们暂将其目标价回调至65元，对应的2008年动态PE、PB分别为26.43倍、6.5倍；2009年动态PE、PB分别为20.8倍、5.13倍，维持增持评级。

　　【银河证券】万科A：聚集刚性需求产品 08年业绩继续高增长

　　万科A  （000002 股吧,行情,资讯,主力买卖）：预测万科2008年净利润仍将保持约70%的增长，2008年净利润将达到82.4亿元，每股收益1.2元，2008年的PE在20倍左右。考虑到行业面临回暖，以及万科敏锐的市场感知能力和应对能力，我们给予万科“推荐”评级。

　　【兴业证券】中海发展：提价+运力投放+行业景气=高增长

　　中海发展  （600026 股吧,行情,资讯,主力买卖）：干散货提价提升公司08年业绩。由于干散货运输景气度的持续上升，国内沿海干散货运力仍然处在偏紧的状态，公司对08年各干散货货种的运价进行了大幅的提升，整体运价水平提升约40%，公司08年业绩将会在08年出现大幅度的提升。预估公司2008-10年EPS分别为1.80元、2.10元、2.50元。目标价36，评级为“推荐”。

　　【长城证券】宁波华翔：演绎“中国式”汽配企业成长故事

　　宁波华翔  （002048 股吧,行情,资讯,主力买卖）：预计公司2008-2010年EPS分别为0.82元、1.13元和1.58元，虽然目前国内A股市场汽车行业08年动态PE已将为22倍左右，考虑到公司在汽配行业中内外饰件领域的龙头地位，以及高速成长性，给予公司一定的估值溢价，以08年35倍PE计算，其合理股价为28.7元，给予公司“推荐”评级。

　　【东北证券】福耀玻璃：三项目为08年稳定增长奠定良好基础

　　福耀玻璃  （600660 股吧,行情,资讯,主力买卖）：随着公司汽车级浮法生产线的生产工艺和产品质量已经走向稳定，产品毛利率自投产之后稳步回升。预计08年、09年公司每股收益分别为1.38元和1.80元，动态市盈率分别为21.70倍、16.64倍，继续维持“推荐”评级。

　　【中投证券】云海金属：行业龙头地位进一步稳固

　　云海金属  （002182 股吧,行情,资讯,主力买卖）：预测公司08-10年EPS为0.86、1.47、1.72元，年复合增长率42%，基于镁合金行业的快速增长、公司在镁合金行业的龙头地位以及未来三年的产能扩张、完善的一体化产业链和持续盈利能力，我们维持对公司强烈推荐的投资评级，未来6-12月的目标价格为34.00-38.00元。

　　【银河证券】中信国安：盐湖资源深度开放引领高速成长

　　中信国安  （000839 股吧,行情,资讯,主力买卖）：同国内其它钾肥股和有线电视网络股相比,中信国安的估值明显偏低,我们以目前国内钾肥公司和有线电视网络运营公司09年30倍的平均PE水平计算,公司半年期目标价为43元,而根据我们的DCF模型,公司的合理股价为45.3元,给予“推荐”评级。 (网易财经 )