券商研报推荐的6只潜力股
www.cnfol.com 2008年04月16日 17:39 中金在线
南玻A：迎接节能玻璃市场春天到来
08 年1-3 月，公司营业收入9.77亿元，同比增长18.26%；归属母公司净利润为1.97亿元，同比增长 260.21%，每股收益0.17元。
投资收益增加、产能释放、费用率下降共促业绩大幅提升：公司利润大幅增长体现在三个方面：一是出售子公司深圳南玻电子公司股权转让净收益3695万元，出售赛迪传媒、海南海药股票转让净收益是748万元，这两部分收益占公司利润的22.9%。二是公司深圳、东莞工程玻璃搬迁整合已完成，东莞太阳能玻璃、成都浮法玻璃项目产能陆续释放使得产能增加，产能的稳定扩大将成为公司业绩持续增长动力。三是公司期间费用率大幅下降，成本控制效果显著。一季度公司期间费用率为12.16%，同比下降9个百分点。公司财务费用为11.6万，远低于去年同期的3693万，主要是由于人民币对美元、港币升值产生的汇兑收益；公司销售费用5112万元，同比下降23.58%，公司经营绩效处于良好状态。
毫无疑问，优质特种浮法玻璃和深加工玻璃是行业未来发展的重点。在建设节能社会节能题材成为市场关注热点的背景下具有节能概念和提供实质节能产品的公司备受关注，南玻LOW-E中空玻璃加工能力08年和09年将分别增加至600万平方米和1150万平方米。在国家节能政策的助推下，公司节能玻璃在未来数年将迎来高速发展期。
盈利预测与评级：在行业进入景气周期的背景下，具相对竞争优势的企业业绩增长可获得倍数增长效应，产能扩张将成为公司内在价值加速体现的催化剂，继续维持“增持”评级，08、09年的EPS分别为0.83元、1.17元，动态市盈率为20倍、15倍。
风险提示：生产成本上涨和新建产能投放仍然是行业发展面临的不稳定因素。新增产能投放速度和节能政策的严格执行是2008年特别值得关注的主题，这将直接决定行业未来景气度和盈利。(天相投资)
京山轻机：行业龙头 反弹在即
周三两市开盘后随即出现了回调的整理态势，但是抛盘明显减弱，随后股指企稳整理，从盘面涨跌家数上显示出市场分化明显，而成交量的继续萎缩，表明市场的观望气氛依然浓重，析块方面，周三盘中造纸印刷板块无疑是今日的亮点之一，随着人民币的不断升值，对中国的造纸业构成重大利好，而相关题材的个股也必将在此机遇的带动下有望形成新一轮的上涨行情，建议投资者重点关注。
公司是国内最大的纸箱、纸盒包装机械生产基地和出口基地，被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”，产品远销世界各地，具有一定国际知名度和影响力，拥有两大系列，年产各类纸板生产线200余条，在国内瓦楞纸板成套设备领域处于绝对优势地位，国内同类产品市场占有率超过2/3，瓦楞纸板成套设备市场占有率超过60%，位居同行业首位。公司近年来一直致力于自主创新，并拥有我国纸制品包装机械行业唯一的国家级企业技术中心，前期公司重点在开发自有知识产权方面作了努力，通过与美国最大纸制品包装机械企业太阳公司合作生产480型单面瓦楞机等品种，帮助公司技术上赶上世界水平。
二级市场上，拥有着良好的基本面目前股价短期超跌严重的京山轻机 （000821 股吧,行情,资讯,主力买卖），该股周三逆市走强，成交量的有效放大，表明市场人气比较旺盛，未来有望借助人民币升值的带动下展开反弹行情，值得关注。(长城证券)
辽通化工：百亿巨资打造支农先锋
随着国家政策对农业的扶持力度不断加大，农业股的投资价值正逐步体现出来。今日支农概念表现相当抢眼，受益农产品价格上调的化工股如盐湖钾肥 （000792 股吧,行情,资讯,主力买卖）、南风化工 （000737 股吧,行情,资讯,主力买卖）、黑化股份 （600179 股吧,行情,资讯,主力买卖）等逆大盘强劲上攻，吸引了市场众多眼球。另一支尚不为人熟知的化肥巨头——辽通化工 （000059 股吧,行情,资讯,主力买卖），所蕴藏的巨大潜力值得密切关注。
百亿巨资打造乙烯巨头
公司为国内大型尿素生产商之一，主导产品尿素属化学肥料制造行业。主要销售地区是辽宁省及周边地区，目前在辽宁省的市场占有率在90%以上，在新疆南彊地区占有近50%的市场份额。
公司出资17664万元收购大股东华锦集团ABS(丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，目前年产ABS 5万吨、干基PBL 1万吨、丁二烯2.5万吨，现为集团公司双兴工程塑料分公司)资产，建成后公司ABS产能将达到20万吨。通过收购能进一步调整产业结构，增强盈利能力。
公司以7元/股非公开发行53728万股，募集资金净额371296万元。所募资金全部投向45万吨乙烯及附属项目，项目总投资1072651万元。项目达产后，预计新增销售收入224亿元/年，净利润13.49亿元/年，将显著提升公司的盈利能力，为公司长期稳定发展奠定的坚实的物质基础。
背靠兵器集团 发展前景广阔
兵器集团通过收购大股东华锦集团60％的股权，从而成为公司的间接控制人。作为兵器集团唯一的化工上市公司，公司在未来兵器集团整合石油化工资产中将承担重要作用。根据规划，兵器集团将在原油供给和“十一五”规划项目上给华锦集团及公司以支持。
严重超跌 反弹要求强烈
近期该股持续下跌，已创出近一年来新低，股价在下方远离中期均线，指标严重超卖，反弹要求强烈。近日在8元上方地量企稳，日MACD指标有好转迹象，短线可密切关注。( 深圳智多盈)
08 年1-3 月，公司营业收入9.77亿元，同比增长18.26%；归属母公司净利润为1.97亿元，同比增长 260.21%，每股收益0.17元。
投资收益增加、产能释放、费用率下降共促业绩大幅提升：公司利润大幅增长体现在三个方面：一是出售子公司深圳南玻电子公司股权转让净收益3695万元，出售赛迪传媒、海南海药股票转让净收益是748万元，这两部分收益占公司利润的22.9%。二是公司深圳、东莞工程玻璃搬迁整合已完成，东莞太阳能玻璃、成都浮法玻璃项目产能陆续释放使得产能增加，产能的稳定扩大将成为公司业绩持续增长动力。三是公司期间费用率大幅下降，成本控制效果显著。一季度公司期间费用率为12.16%，同比下降9个百分点。公司财务费用为11.6万，远低于去年同期的3693万，主要是由于人民币对美元、港币升值产生的汇兑收益；公司销售费用5112万元，同比下降23.58%，公司经营绩效处于良好状态。
毫无疑问，优质特种浮法玻璃和深加工玻璃是行业未来发展的重点。在建设节能社会节能题材成为市场关注热点的背景下具有节能概念和提供实质节能产品的公司备受关注，南玻LOW-E中空玻璃加工能力08年和09年将分别增加至600万平方米和1150万平方米。在国家节能政策的助推下，公司节能玻璃在未来数年将迎来高速发展期。
盈利预测与评级：在行业进入景气周期的背景下，具相对竞争优势的企业业绩增长可获得倍数增长效应，产能扩张将成为公司内在价值加速体现的催化剂，继续维持“增持”评级，08、09年的EPS分别为0.83元、1.17元，动态市盈率为20倍、15倍。
风险提示：生产成本上涨和新建产能投放仍然是行业发展面临的不稳定因素。新增产能投放速度和节能政策的严格执行是2008年特别值得关注的主题，这将直接决定行业未来景气度和盈利。(天相投资)
京山轻机：行业龙头 反弹在即
周三两市开盘后随即出现了回调的整理态势，但是抛盘明显减弱，随后股指企稳整理，从盘面涨跌家数上显示出市场分化明显，而成交量的继续萎缩，表明市场的观望气氛依然浓重，析块方面，周三盘中造纸印刷板块无疑是今日的亮点之一，随着人民币的不断升值，对中国的造纸业构成重大利好，而相关题材的个股也必将在此机遇的带动下有望形成新一轮的上涨行情，建议投资者重点关注。
公司是国内最大的纸箱、纸盒包装机械生产基地和出口基地，被认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”，产品远销世界各地，具有一定国际知名度和影响力，拥有两大系列，年产各类纸板生产线200余条，在国内瓦楞纸板成套设备领域处于绝对优势地位，国内同类产品市场占有率超过2/3，瓦楞纸板成套设备市场占有率超过60%，位居同行业首位。公司近年来一直致力于自主创新，并拥有我国纸制品包装机械行业唯一的国家级企业技术中心，前期公司重点在开发自有知识产权方面作了努力，通过与美国最大纸制品包装机械企业太阳公司合作生产480型单面瓦楞机等品种，帮助公司技术上赶上世界水平。
二级市场上，拥有着良好的基本面目前股价短期超跌严重的京山轻机 （000821 股吧,行情,资讯,主力买卖），该股周三逆市走强，成交量的有效放大，表明市场人气比较旺盛，未来有望借助人民币升值的带动下展开反弹行情，值得关注。(长城证券)
辽通化工：百亿巨资打造支农先锋
随着国家政策对农业的扶持力度不断加大，农业股的投资价值正逐步体现出来。今日支农概念表现相当抢眼，受益农产品价格上调的化工股如盐湖钾肥 （000792 股吧,行情,资讯,主力买卖）、南风化工 （000737 股吧,行情,资讯,主力买卖）、黑化股份 （600179 股吧,行情,资讯,主力买卖）等逆大盘强劲上攻，吸引了市场众多眼球。另一支尚不为人熟知的化肥巨头——辽通化工 （000059 股吧,行情,资讯,主力买卖），所蕴藏的巨大潜力值得密切关注。
百亿巨资打造乙烯巨头
公司为国内大型尿素生产商之一，主导产品尿素属化学肥料制造行业。主要销售地区是辽宁省及周边地区，目前在辽宁省的市场占有率在90%以上，在新疆南彊地区占有近50%的市场份额。
公司出资17664万元收购大股东华锦集团ABS(丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，目前年产ABS 5万吨、干基PBL 1万吨、丁二烯2.5万吨，现为集团公司双兴工程塑料分公司)资产，建成后公司ABS产能将达到20万吨。通过收购能进一步调整产业结构，增强盈利能力。
公司以7元/股非公开发行53728万股，募集资金净额371296万元。所募资金全部投向45万吨乙烯及附属项目，项目总投资1072651万元。项目达产后，预计新增销售收入224亿元/年，净利润13.49亿元/年，将显著提升公司的盈利能力，为公司长期稳定发展奠定的坚实的物质基础。
背靠兵器集团 发展前景广阔
兵器集团通过收购大股东华锦集团60％的股权，从而成为公司的间接控制人。作为兵器集团唯一的化工上市公司，公司在未来兵器集团整合石油化工资产中将承担重要作用。根据规划，兵器集团将在原油供给和“十一五”规划项目上给华锦集团及公司以支持。
严重超跌 反弹要求强烈
近期该股持续下跌，已创出近一年来新低，股价在下方远离中期均线，指标严重超卖，反弹要求强烈。近日在8元上方地量企稳，日MACD指标有好转迹象，短线可密切关注。( 深圳智多盈)
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