中国中铁(601930SH、0390HK)今日公告，公司拟成立合资公司，以“项目换资源”模式投资开发刚果(金)铜钴矿资源及建设刚果(金)基础设施项目。

　　投资铜钴矿开发

　　4月22日，公司与中国水利水电建设集团公司及刚果民主共和国政府签署《关于刚果民主共和国矿业开发和基础设施建设的合作协议》。中国中铁的全资附属公司中国中铁(香港)有限公司、 中国中铁华刚矿业股份有限公司及中国中铁资源开发股份有限公司，与中水电的全资子公司中国水电建设集团国际工程有限公司、控股子公司中国水电建设集团港航建设有限公司以及La Sino-Congolaise des Mines(刚果国家矿业总公司)和GILBERT KALAMBA BANIKA先生(刚果籍)就成立合资公司华刚矿业股份有限公司一事签订了协议。其中，中铁香港、中铁华刚、中铁资源均为中国中铁全资子公司中国铁路工程(香港)有限公司设立于香港的全资公司。

　　投资各方在刚果按刚果法律成立一家股份有限公司，名为Societe par Actions a Responsabilite Limitee(华刚矿业股份有限公司)，注册资本为1亿美元。其中，中铁香港、中铁华刚、中铁资源、中水国际、中水港航、刚果矿业及GILBERT KALAMBA BANIKA分别持有合资公司20%，9.9%，13.1%，20%，5%，20%及12%的股权。各方均为美元现金出资，其中中国中铁所属投资方持股43%，将利用内部现金认购。

　　合资公司设立后将从事矿产开发。根据合作协议及合资协议，刚果矿业应将其拥有的位于刚果铜钴矿区的采矿权转让予合资公司。

　　作为代价，中国投资各方将向刚果投资方提供3,200万美元的贷款用于缴纳其对合资公司的出资，若合资公司决定增加注册资本，中国企业集团有义务向刚果投资方提供必要的贷款以维持其出资的百分比。此外，中国企业集团向刚果政府和刚果矿业支付3.5亿美元作为入门费，还应向刚果矿业提供5,000万美元的贷款用于刚果矿业购买设备。

　　中方所有出资由中国中铁和中水电以63.2%和36.8%的比例承担。根据中国恩菲工程技术有限公司初步调研，矿业项目投资约需29亿美元，其中中国中铁方负责贷款及融资约为18.33亿美元。

　　为基础设施建设融资

　　中国中铁及中水电根据合作协议为刚果若干基础设施建设工程项目提供融资，所需资金总量根据合资公司的经营结果决定。其中，中国中铁需提供该等融资金额的约63.2%。

　　据测算，第一期基础设施建设工程融资不超过30亿美元。该等融资和利益由合资公司以其第二阶段利润的66%偿还。

　　合资公司以其在第二阶段结束后应向刚果政府交纳的税费及海关收入额度为限从事第二期基础设施建设工程，并以此应缴纳给刚果政府的税费来偿还中国中铁及中水电为第二期基础设施建设工程提供的融资及利息。

　　刚果政府同意将第一期及第二期基础设施建设工程交由中国中铁和中水电或双方指定的公司承建。

　　公司董事会认为，合资协议及合作协议项下拟进行的交易符合集团的发展战略。根据初步的可行性研究分析，该矿区已探明的铜储量约680万吨、钴储量约42万吨、铜品位3.3%，而钴品位为0.24%。根据评估报告，相关矿权于评估基准日(2007年12月31日)的评估价值约为19亿美元。

　　该项目的实施将使公司既以合理价格获得国外的优质铜钴矿产资源，通过矿产资源开发获得较好的收益；又能以比较简捷的方式获取大额的、非竞争性的基建项目国际工程承包业务，在短期内扩大海外市场份额。