核心投资要点：

　　券商板块再次成为市场最抢眼的明星。历史经验数据表明，印花税下调对投资者交易的活跃度刺激作用明显，作为印花税下调受益最大的行业，券商板块反复活跃，再次集体上攻，纷纷以涨停呼应。国金证券，海通证券5个交易日飙升了近50%，长江证券连续涨停，这也刺激了参股金融板块的做多热情，热点效应有望继续深化，建议关注具备后续重组潜力的爱建股份。公司持有爱建证券股权和爱建信托股权，此外，还参股上海国际信托和申银万国证券，具备正宗的参股券商题材。

　　一、证券信托牌照稀有 炙手可热

　　公司投资2.23亿元持有爱建证券20.23%股权，持有爱建信托98%股份，此外还参股申银万国证券、宁波金港信托和上海国际信托。其中，爱建证券引入了汇银投资，成功进行重组。在印花税下调刺激下，券商的经济业务收益势必大幅提高，作为参股公司将受益匪浅。

　　更值得重视的是，作为上海老牌金融企业，爱建股份是国内少有的同时进入金融、信托、外汇等业务的民营非银行金融机构，其信托业率先在国外设立分支机构且具有国际影响力，是对国内信托证券业有着较大影响的重量级企业。在证券、信托牌照稀缺的情况下，公司势必炙手可热。

　　二、承诺2008年进行重大重组 相象空间无限

　　据股改承诺，公司将积极引进战略合作伙伴，对公司进行重大资产重组以做大做强主业，在我国深化金融体制改革背景下，公司发展前景值得期待，可重点关注。根据爱建股份股改公告，2007-12-13公司明确对推进公司重组予以承诺，将继续积极引进战略合作伙伴，并在2008年内对公司进行重大资产重组。这也是爱建股份在名力集团退出之后，首次公开明确了重组事宜的时间表。众所周知，资产重组题材历来是黑马的温床。A股市场上那些股价翻几十倍的股票，基本是重组题材而为。所以已明确2008年将会进行重大重组的爱建股份  （600643 股吧,行情,资讯,主力买卖）可给予密切关注。

　　2008年3月3日，董事会发布公告称，公司将投资6000万元人民币，入股上海海外联合投资股份有限公司(简称“海外联投”)，参与俄罗斯圣彼得堡市“波罗的海明珠”项目(简称“明珠项目”)开发建设。据证券日报报道，此次爱建积极入股海外联投，只是爱建全面推进业务重组的一个环节，其意义不仅在于进一步提升爱建房产品牌知名度和对巨型综合商务项目的管理运作能力，为爱建房产今后的大发展创造机会，更在于为整个爱建系通过重组实现超常规发展、做大做强，进而通过强强联合为实施“走出去”战略打下基础。

　　三、持有大量股权，解禁即获暴利

　　据今日公布的年报显示， 2007年期末股东权益116709.84万元，实现净利润36509.66万元，基本每股收益0.793元，增长近2200%。 公司低成本持有浦发银行、申能股份、联华合纤等多家公司股权，通过陆续出售已获流通权的法人股，公司业绩同比大幅增长。而目前公司仍持有部分浦发银行和申能股份的股权,浮盈可达2.45亿元。得益于证券市场的快速发展，爱建证券的业绩也将保持稳中有升的态势。另外，公司持有的金港信托，上国投，申银万国和天安保险等众多金融企业的法人股，在分享企业利润的同时，这部分股权的快速增值也将为公司储备一定的利润来源。可以说，08年业绩仍非常乐观。

　　走势来看，该股成功突破前期小平台压力位后，站稳5日均线，目前介入安全边际较高。而且，在参股券商题材股中，该股涨幅稍有滞后，预计随着券商板块的飙升，该股低估的价值势必再次吸引资金追捧，后市值得重点关注。